304不锈钢花纹板,天津不锈钢花纹板继续看好钢铁。持续看好板材类个股(宝钢、鞍钢、华菱),看好沪港通、京津冀及其他国企改革相关的钢铁股。
    继续推荐军工/核电材料类四只股票:抚顺特钢、久立特材、钢研高纳以及我们近期重点研究的核电/军工焊材标的大西洋。
    行业点评
    7月304不锈钢花纹板,天津不锈钢花纹板钢材出口量大幅回升验证了出口改善的持续性,而先行指标预示8月份出口仍可能改善,从而保证了钢铁盈利的持续性。8月热轧计划量是五大品种中唯一下滑,符合我们此前关于“热轧产能利用率接近临界点、产量边际增长难度加大”的判断。
    跟踪的需求高频数据显示,近期现货钢材成交仍延稳步回升态势,但尚未超出季节性范畴;同时本周社会库存表现分化,板材去库存加速,而长材库存上升,我们推测其一方面反映建筑钢材仍在淡季,另一方面可能与出口强势有关(出口以板材为主)。
    近两周钢价出现企稳反弹迹象,可以确定的是其与部分地区低库存有关,但尚难明确是否还有流动性推涨或需求旺季来临两方面的原因,即“稳增长”政策的效果是否已从宏观PMI 等传导至中游微观层面尚需观察。
    继续推荐304不锈钢花纹板,天津不锈钢花纹板板材类企业、继续推荐国企改革类钢铁股,继续推荐军工/核电相关的材料股:抚顺特钢、久立特材、钢研高纳,以及我们近期重点研究的军工/核电焊材标的大西洋。
    特色数据.
    1)304不锈钢花纹板,天津不锈钢花纹板板材去库存加速,长材减速;2)7月出口大幅增加;3)港口红土镍矿库存再次下降

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